Altın çeyrek öncesinde tüketici direnci azalıyor – Ekim ayı perakende özeti

Eylül ayında, artan akaryakıt fiyatları ve çift haneli gıda enflasyonunun etkisiyle, genel enflasyon oranı %6,7 seviyesinde sabit kaldı ve hedefin üzerinde seyretti.   

İngiltere Merkez Bankası, 21 Eylül’de temel faiz oranını %5,25 seviyesinde sabit tuttu; bu karar, arka arkaya 14 faiz artışının ardından rahatlama sağladı ve faiz artırımı döngüsünün sona ereceğine dair umutları artırdı. Ancak, yüksek borçlanma maliyetlerinin perakende sektörünün en yoğun sezonunda hanehalklarının harcama isteğini ve gücünü olumsuz etkilemesi nedeniyle, yakın zamanda faiz indirimi olasılığı düşük görünüyor.  

Şekil 1: Eylül ayında tüketici güveni düşerken, iş dünyası güveni arttı 

Kaynak: GfK, Lloyds 

Bu durum, tüketici güven endeksinin Ekim ayında 9 puan düşüşle -30’a gerilemesine yansımıştır; bu, Aralık 1994’ten bu yana kaydedilen en keskin aylık düşüş olup, yaz aylarında kaydedilen istikrarlı toparlanmayı ortadan kaldırmıştır (GfK) (Şekil 1). Özellikle, “Büyük Alışveriş” göstergesi 14 puan düşüşle -34’e gerilemiş olup, bu durum “altın çeyrek” boyunca yüksek fiyatlı ürünlere harcama yapma konusunda yaygın bir isteksizliğe işaret etmektedir. 

Öte yandan, Eylül ayında iş dünyasındaki güven endeksi üç puan artarak %39’a yükseldi (Lloyds); bu, bu yılın en yüksek ikinci seviyesi olurken, perakende sektöründeki güven endeksi ise beş puan artarak %37’ye ulaştı. Bu durum, girdi maliyetlerindeki düşüşü ve yoğun yılbaşı satış dönemine hazırlanan işletmeler arasında görülen mevsimsel iyimserliği yansıtmaktadır. 

Yaşam maliyetindeki sürekli baskılar perakende satışları olumsuz etkiliyor 

Eylül ayında perakende satışlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,8 arttı (Retail Economics). Enflasyon hesaba katıldığında, bu durum satış tutarları ile satış hacimleri arasındaki farkın genişlediğine işaret ediyor (Şekil 2).  

Şekil 2: Perakende satış tutarları ve hacimleri birbirinden uzaklaşmaya devam ediyor 

Kaynak: ONS, Retail Economics analizi 

Kayıtlara geçen en sıcak Eylül aylarından biri olması nedeniyle, kazak, battaniye ve yorgan gibi sonbahar ve kışlık temel ürünlerin satışları gecikirken, ailelerin harcamalarını kademeli olarak yapması nedeniyle okul başlangıcı için gerekli olan üniforma ve sırt çantası gibi ürünlerin satışları da ertelendi. 

Eylül ayında Birleşik Krallık’taki perakende satış noktalarında müşteri trafiği, bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,6 artış gösterdi; bu rakam Temmuz (+%1,9) ve Ağustos (+%2,1) aylarındaki rakamların altında kalsa da, salgın öncesi seviyelerle arasındaki fark daralmaya devam ediyor. Bu durum, hibrit çalışma düzeninin yerleşmiş olduğunu yansıtıyor; daha fazla hane halkının hafta sonu alışverişine dönmesiyle birlikte, ay içinde hafta içi müşteri trafiğinde %4,5’lik bir düşüş gözlendi. 

Şekil 3: Eylül 2023'te kategorilere göre perakende satışlar 

Kaynak: Retail Economics Perakende Satış Endeksi (değer, mevsimsel düzeltme yapılmamış).  

Sektör Eğilimleri ve Gelişmeler 

Yoğun sezon boyunca giyim sektörü, ev eşyaları ve elektrikli ev aletleri sektörlerini geride bırakacak 

Noel’in bu yıl biraz sönük geçmesi muhtemel olsa da, giyim sektörü diğer bazı sektörlere kıyasla daha dayanıklı olabilir. Pandemi sonrası davranış değişiklikleri, tüketicilerin hâlâ boş zaman etkinliklerine ve sosyalleşmeye öncelik verdiğini (%36) ve giyim harcamalarını geçen yıla göre azaltmayı planladığını gösteriyor; buna karşılık %22’si daha fazla alışveriş yapmayı planlıyor – bu oran, diğer gıda dışı sektörlere, özellikle de yüksek fiyatlı ürünlere veya ev ile ilgili kategorilere kıyasla olumlu bir tablo çiziyor (Retail Economics ve Auctane) (Şekil 4).  

Perakendeciler, ürün yelpazesini genişleterek, üçüncü taraf markaların ürün seçeneklerini artırarak ve “tıkla ve al” gibi çok kanallı hizmetler sunarak, tüketicilere hem alışveriş şekilleri hem de satın aldıkları ürünler konusunda daha fazla seçenek sunarak bu duruma yanıt veriyorlar. 

John Lewis, portföyüne 20 yeni moda markasının ekleneceğini duyurdu; böylece bu yılki toplam marka sayısı 109’a ulaşacak. Sainsbury’s ise Eylül ayında dokuz mağazasında, çeşitli üçüncü taraf markaların yer alacağı moda merkezlerinin açılacağını açıkladı. 

Şekil 4: Yılın son üç ayında (Kara Cuma, Noel) yapacağınız alışverişleri göz önünde bulundurduğunuzda, harcama planlarınız nelerdir? 

Kaynak: Retail Economics, Auctane; N = 2000 

Tüketiciler sağlık ve zindeliği en üst düzeye çıkarır 

Hibrit çalışma düzenlerinin yaygınlaşması, tüketicileri evlerinde refah düzeyini en üst düzeye çıkarmak için yatırım yapmaya yönlendiriyor. Pandemi döneminde elektrikli ev aletleri ve ofis mobilyalarına önemli ölçüde harcama yapılmış olsa da, tüketiciler artık hem çalışma hem de yaşam ortamlarını iyileştiren ev eşyaları ve mobilya ürünlerini arıyor. 

Ikea, 2022/23 döneminde hava temizleyici satışlarında %88’lik bir artış kaydetti. John Lewis ise taşınabilir lambalar, dijital hikâye anlatıcıları, süper kral boy yataklar ve 5+ kişilik kanepelerin satışlarında artış gördü. 

Ev tadilatlarını ertelemek 

Houzz Inc. tarafından yapılan bir ankete göre, Birleşik Krallık’taki ev sahiplerinin sekizde biri ev yenileme projesini askıya almış. Bunların %60’ından fazlası, gecikmelerin nedenini ya bütçe kısıtlamalarına ya da enflasyona bağladı. Aviva tarafından yapılan bir başka ankette ise, katılımcıların %54’ünün, öncelikle mali baskılar ve zaman kısıtlamaları nedeniyle, bu yıl kışın yapılması gereken temel ev bakım işlerini ertelemek zorunda kalacağını beklediği ortaya çıktı. 

Retail Economics Hakkında 

Retail Economics, yalnızca perakende ve tüketici sektörüne odaklanan bağımsız bir ekonomi araştırma danışmanlık şirketidir. Araştırma ve üyelik hizmetlerimiz, kuruluşlara perakende sektörünü destekleyen temel ekonomik etkenleri daha derinlemesine anlamalarını sağlayarak, kritik iş ve yatırım kararlarını almaları için gerekli rekabet avantajını sunar.  

Hizmetlerimizle ilgili bilgi almak için lütfen bizimle iletişime geçin:  

T: 44 (0)20 3633 3698, Web: retaileconomics.co.uk, E-posta: amy.yates@retaileconomics.co.uk,  

S: linkedin.com/company/retail-economics