Perspetivas mais otimistas quanto ao desempenho do retalho, apesar das pressões a curto prazo

Os desafios económicos mantêm-se, com a inflação a rondar os 10,1%, um valor próximo do máximo dos últimos 40 anos. As famílias de rendimento médio e as menos abastadas viram o seu rendimento disponível diminuir 1,7% e 7,7%, respetivamente, em termos homólogos (Fig. 1).  

Por outro lado, os mais abastados (responsáveis por 40 % das despesas de consumo) viram o seu rendimento disponível aumentar ligeiramente 2,3 % em termos homólogos em janeiro, devido ao forte crescimento dos rendimentos (Retail Economics Cost of Living Tracker). 

Fig. 1: Variação homóloga do rendimento discricionário das famílias (dinheiro que sobra após o pagamento das despesas essenciais), janeiro de 2023 

Fonte: Retail Economics Cost of Living Tracker. Menos abastados = 20 % dos agregados familiares mais pobres; Mais abastados = 20 % dos agregados familiares mais ricos. 

Apesar da pressão sobre os rendimentos, a confiança dos consumidores aumentou sete pontos, para -38, em fevereiro, ultrapassando os -40 pela primeira vez desde abril de 2022 (Fig. 2).  

As expectativas quanto à situação económica geral nos próximos 12 meses registaram um aumento de 11 pontos, refletindo um otimismo crescente de que uma eventual recessão será mais curta e menos acentuada do que inicialmente previsto, com a inflação a dever abrandar consideravelmente ao longo de 2023, descendo para cerca de 4,0% no final do ano. 

Fig. 2: A confiança dos consumidores no Reino Unido registou uma recuperação em fevereiro. Embora a confiança empresarial global tenha diminuído, verificou-se um ligeiro aumento no setor do retalho. 

Fonte: GfK, Lloyds 

Embora a confiança empresarial global tenha registado uma descida de um ponto em fevereiro, a confiança no setor retalhista subiu pela primeira vez em três meses, para 21%, o valor mais elevado desde o verão de 2022, impulsionada pela melhoria das perspetivas comerciais e por uma visão mais otimista da economia (Lloyds). 

As pressões do custo de vida levam os consumidores às lojas físicas 

As vendas a retalho aumentaram 4,0 % em termos homólogos em janeiro (Retail Economics). No entanto, quando se tem em conta a inflação que atingiu níveis recorde, isso aponta para um declínio sustentado nos volumes de vendas (Fig. 3).  

Fig. 3: O crescimento do valor e do volume das vendas a retalho desacopou-se devido à elevada inflação 

Fonte: ONS, análise da Retail Economics 

Os consumidores continuam a optar pelas compras em loja para maximizar a relação qualidade-preço. As vendas online registaram uma queda de 9,0%, com a taxa de penetração a descer para 26,6% em janeiro, à medida que as famílias procuram poupar nos custos de entrega, optando pelo serviço «clique e recolha» e pelas compras em loja. 

Fig. 4: Vendas a retalho em janeiro de 2023, por setor 

Fonte: Índice de Vendas a Retalho da Retail Economics (valor, não ajustado sazonalmente).  

Num contexto de recessão, três quartos dos consumidores do Reino Unido planeiam alterar os seus comportamentos de compra ao longo de 2023; 34% afirmam que só farão compras quando for necessário e 29% pretendem adiar ou reduzir as despesas, de acordo com um estudo da Retail Economics (Fig. 5). 

Fig. 5: Em 2023, surgiram quatro tipos de comportamentos dos consumidores 

Fonte: Retail Economics, Auctane 

Tendências e desenvolvimentos do setor 

Planeamento antecipado das férias 

Este ano, as famílias puderam finalmente planear as férias sem se preocuparem com as perturbações causadas pela Covid. Os dados da Barclaycard revelaram um aumento significativo nas despesas em agências de viagens (83,1 % em relação ao ano anterior) e companhias aéreas (75,7 % em relação ao ano anterior) em janeiro, enquanto o Grupo TUI informou que as reservas para as férias de verão no Reino Unido ultrapassaram os níveis pré-pandémicos. Consequentemente, em janeiro verificou-se uma procura invulgarmente elevada por roupa de verão, incluindo fatos de banho, biquínis e sandálias. 

Descontos generalizados na compra de habitações 

À medida que a diminuição do rendimento disponível reduz a disposição dos consumidores para gastar em obras de renovação da casa, os retalhistas estão a responder com uma ampliação das promoções e dos descontos. 

A Dunelm introduziu a Klarna como opção de pagamento este ano, para permitir que os clientes parcelem o custo das compras e os ajude a gerir os seus orçamentos. A John Lewis também ajustou a sua estratégia de preços, oferecendo produtos para o lar da gama Anyday a preços mais baixos, com o objetivo de atrair consumidores mais atentos aos preços. 

A eficiência energética representa um ponto positivo para o setor do lar e do «faça você mesmo» 

O estudo «Tendências de Cozinhas no Reino Unido 2023» da Houzz revelou que 94% dos proprietários esperam que sejam incorporadas características sustentáveis numa remodelação da cozinha, incluindo lâmpadas LED, eletrodomésticos energeticamente eficientes e janelas. Embora a razão mais frequentemente citada para a incorporação dessas características tenha sido a «rentabilidade a longo prazo» (80%), 58% dos proprietários referiram razões ambientais, sugerindo que a procura por produtos energeticamente eficientes será sustentada por tendências de sustentabilidade mais amplas, mesmo que as pressões relacionadas com o custo de vida diminuam. 

Sobre a Retail Economics 

A Retail Economics é uma consultora independente de investigação económica dedicada exclusivamente ao setor do retalho e do consumo. A nossa investigação e o nosso serviço de adesão proporcionam às organizações uma compreensão mais profunda dos principais fatores económicos que sustentam o setor do retalho, oferecendo a vantagem competitiva necessária para a tomada de decisões críticas em matéria de negócios e investimento.  

Por favor, contacte-nos para obter informações sobre os nossos serviços:  

T: 44 (0)20 3633 3698, W: retaileconomics.co.uk, E: amy.yates@retaileconomics.co.uk,  

S: linkedin.com/company/retail-economics