Perspetivas mais otimistas quanto ao desempenho do retalho, apesar das pressões a curto prazo

Os desafios económicos mantêm-se, com a inflação a situar-se perto do máximo dos últimos 40 anos, nos 10,1%. As famílias de rendimento médio e as menos abastadas viram o seu rendimento disponível diminuir 1,7% e 7,7%, respetivamente, em termos homólogos (Fig. 1).  

Por outro lado, os mais abastados (responsáveis por 40 % das despesas de consumo) viram o seu rendimento disponível aumentar ligeiramente 2,3 % em termos homólogos em janeiro, devido ao forte crescimento dos rendimentos (Retail Economics Cost of Living Tracker). 

Fig. 1: Variação homóloga do rendimento discricionário das famílias (dinheiro que sobra após o pagamento das despesas essenciais), janeiro de 2023 

Fonte: Retail Economics Cost of Living Tracker. Menos abastados = 20 % dos agregados familiares mais pobres; Mais abastados = 20 % dos agregados familiares mais ricos. 

Apesar da pressão sobre os rendimentos, a confiança dos consumidores aumentou sete pontos, para -38, em fevereiro, ultrapassando os -40 pela primeira vez desde abril de 2022 (Fig. 2).  

As expectativas quanto à situação económica geral nos próximos 12 meses registaram um aumento de 11 pontos, refletindo um otimismo crescente de que uma eventual recessão será mais curta e menos profunda do que inicialmente previsto, com a inflação a dever abrandar consideravelmente ao longo de 2023, descendo para cerca de 4,0 % no final do ano. 

Fig. 2: A confiança dos consumidores no Reino Unido registou uma recuperação em fevereiro. Embora a confiança empresarial global tenha diminuído, verificou-se um ligeiro aumento no setor do retalho. 

Fonte: GfK, Lloyds 

Embora a confiança empresarial global tenha registado uma descida de um ponto em fevereiro, a confiança no setor retalhista subiu pela primeira vez em três meses, atingindo os 21 %, o valor mais elevado desde o verão de 2022, impulsionada pela melhoria das perspetivas comerciais e por uma visão mais otimista da economia (Lloyds). 

As pressões relacionadas com o custo de vida levam os consumidores às lojas físicas 

As vendas a retalho aumentaram 4,0 % em termos homólogos em janeiro (Retail Economics). No entanto, quando se tem em conta a inflação que atingiu níveis recorde, isso aponta para um declínio sustentado nos volumes de vendas (Fig. 3).  

Fig. 3: O crescimento do valor e do volume das vendas a retalho tem-se desfasado devido à elevada inflação 

Fonte: ONS, análise da Retail Economics 

Os consumidores continuam a optar pelas compras em loja para maximizar a relação qualidade-preço. As vendas online registaram uma queda de 9,0%, com a taxa de penetração a descer para 26,6% em janeiro, à medida que as famílias procuram poupar nos custos de entrega, optando pelo serviço «clique e recolha» e pelas compras em loja. 

Fig. 4: Vendas a retalho em janeiro de 2023, por setor 

Fonte: Índice de Vendas a Retalho da Retail Economics (valor, não ajustado sazonalmente).  

Num contexto de recessão, três quartos dos consumidores do Reino Unido planeiam alterar os seus comportamentos de compra ao longo de 2023; 34% afirmam que só farão compras quando for necessário e 29% pretendem adiar ou reduzir as despesas, de acordo com um estudo da Retail Economics (Fig. 5). 

Fig. 5: Em 2023, surgiram quatro tipos de comportamentos dos consumidores 

Fonte: Retail Economics, Auctane 

Tendências e desenvolvimentos do setor 

Planeamento antecipado das férias 

Este ano, as famílias puderam finalmente planear as férias sem se preocuparem com as perturbações causadas pela COVID-19. Os dados da Barclaycard revelaram um aumento significativo nas despesas em agências de viagens (83,1 % em relação ao ano anterior) e companhias aéreas (75,7 % em relação ao ano anterior) em janeiro, enquanto o Grupo TUI informou que as reservas para as férias de verão no Reino Unido ultrapassaram os níveis pré-pandémicos. Consequentemente, em janeiro verificou-se uma procura invulgarmente forte por roupa de verão, incluindo fatos de banho, biquínis e sandálias. 

Descontos generalizados na compra de habitações 

À medida que a diminuição do rendimento disponível reduz a disposição dos consumidores para gastar em obras de remodelação, os retalhistas estão a responder com uma ampliação das promoções e dos descontos. 

A Dunelm introduziu a Klarna como opção de pagamento este ano, para permitir que os clientes parcelem o custo das compras e os ajudar a gerir os seus orçamentos. A John Lewis também ajustou a sua estratégia de preços, oferecendo produtos para o lar da marca Anyday a preços mais baixos, com o objetivo de atrair consumidores mais atentos aos preços. 

A eficiência energética representa um ponto positivo para o setor do lar e do «faça você mesmo» 

O estudo «Tendências de Cozinha Houzz no Reino Unido 2023» revelou que 94 % dos proprietários esperam que sejam incluídas características sustentáveis numa remodelação da cozinha, incluindo lâmpadas LED, eletrodomésticos energeticamente eficientes e janelas. Embora a razão mais frequentemente citada para a incorporação dessas características tenha sido a «rentabilidade a longo prazo» (80 %), 58 % dos proprietários referiram razões ambientais, sugerindo que a procura por produtos energeticamente eficientes será sustentada por tendências de sustentabilidade mais amplas, mesmo que as pressões relacionadas com o custo de vida diminuam. 

Sobre a Retail Economics 

A Retail Economics é uma consultora independente de investigação económica dedicada exclusivamente ao setor do retalho e do consumo. A nossa investigação e o nosso serviço de adesão proporcionam às organizações uma compreensão mais profunda dos principais fatores económicos que sustentam o setor do retalho, proporcionando a vantagem competitiva necessária para a tomada de decisões críticas a nível empresarial e de investimento.  

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